受到iPhone 5即將上市,加上新一代低價平板電腦iPad mini在後壓陣,相關供應鏈將處於加溫階段。另外在月底及10月還有新款iMac即將投入量產,預期相關供應鏈的營收可望再向上衝高,近期相關概念股的表現可謂是活蹦亂跳。

iPhone 5連接器大改款,變的更小更精密,單位售價比iPhone 4S高出許多,連接器的規格改變,也將使電線、座充等產品隨著改款而漲價,毛利率將有所改善。團隊一直在注意的生產及通路兩抓的純蘋果概念股正崴(2392),預期其負責生產的連接器、電線及座充等產品單位售價可望增加下,可望帶動獲利的成長。

在第1季及第2季正崴獲利令人驚嚇的表現下,團隊正崴持股呈現套牢的情況,期中將部分資金抽離轉入巨路及興農的作法,也成功回收了資金。

20120906興農明細    

(興農參與除權息後,在巨路除權息日轉進巨路,報酬率約11%。)

20120906巨路明細    

(8月8日股價近填息價63.5元,先賺取現金股息,部份出場。在7月營收及半年報公佈後,回補出場的部位,加計9月13日將發放的現金股息及股票股利後,整體平均成本價格為59.44元。)

20120906正崴明細      

(5月初部分出場認列虧損後,仍持續每月買進操作方式,9月5、6日急拉分批部份出場獲利回沖成本,另加計8月31日收到之現金股息及9月4日收到之股票股利後,持股平均成本為49.27元。)

對於該股團隊仍是保持持有,便是看好正崴集團在通路上的佈局完備後,可望帶來的效益。如今股價在連續兩天的拉抬下,持股部位已經轉虧為盈,也可看出資產配置的重要。

通路部分,正崴集團算是在整體泛鴻海集團中(雖然董事長希望外界別將其視為鴻海集團之ㄧ)經營的有聲有色的集團。在通路的佈局上,透過零售通路來掌握硬體訂單的策略已見成效,囊括了高、中、低階的通路,在現今通路為王的情況下,除了原有客戶,亦能拓展至其他手機大廠,是值得長期追蹤的標的,惟仍需持續觀察其整體獲利狀況,若整體持股成本降至50元以下,則可開始認列投資收益。

 

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