萬點的投資勝率
Q：星大，以目前台股大盤指數在萬點來說，你建議投資人的持股與現金比重在多少較好。
每次在接受訪問或者是在投資分享會時，總會被問到類似的問題，我的答案依然是「目前我投入的本金仍是100%持股」！
聽到這樣的答案時，大夥總是一臉疑惑，因為媒體、專家總是告訴我們，大盤指數的位置與投資勝率間的關係是負相關，也就是大盤指數越高，投資人要獲利的機率就越低，尤其是萬點之上的台股。
但自2009年單純的存股投資到2012年起搭配獲利領息的投資方式累積資產後，我就一直維持著100%的持股，即使是獲利出場後，到下一檔個股的布局，出來的資金也很少在證券交割帳戶閒置超過3天。即便台股自2017年5月起開啟了史上最長的萬點行情，期間仍然是100%持股，雖然價差獲利的數字浮動，但包含領息的金額，每年仍可維持從股市提領100萬以上的收益。
這樣看來，投資人的獲利機率似乎跟大盤指數的位置關聯性不高，其實不是的，而是在選股堅持著3個基本要件，以及操作上本金進駐對應獲利表現股價位置相對低的低基期個股及賣出對應獲利表現股價處在相對高的個股，留下獲利長期領息所致。
100%持股，不會睡不著嗎？
投資人會因為投資睡不著覺，大多是因為怕「沒錢生活」，錢就是膽，沒膽要如何生活，又要如何投資呢！
與一般投資人透過現金與持股比重的資金控管方式不同，我並非把所有的收入都當成投資資金
進入投資市場，而是扣除了生活基本開銷，以及預備金後的閒置金資，才進入投資市場。
這也就是我第1階段的資金控管－「投資金額的源頭控管」，這樣的資金控管方式，讓我在遭遇投資風險發生時，即使投資資金全賠光，基本生活品質仍不至於受到影響，既然基本生活品質不受影響，自然不會沒錢生活，也就沒甚麼睡不著覺的因素了。
如何做好源頭資金控管呢！
透過記帳的方式，掌握每月基本支出，並以儲備年收入2倍為預備金的目標，每月提撥固定比率資金，剩餘的才做為投資本金，投入投資市場。
因為是閒置資金，加上又有預備金的準備，與其讓它閒置在戶頭裡，不如都投入投資市場，儘量做到資金效益最大化，來加速整體收息資產累積的速度。
在投資資金為閒置資金的源頭控管下，雖保有了基本的生活所需，但要讓整體投資收息資產規模及整體收息金額能夠呈現穩定成長，第2階段的資金控管就是「單一持股比重控管」。
單一持股比重控管
在企業金融工作時，我們會對同一集團企業的放款做一個總額控管，避免銀行對單一集團客戶的授信比重過高，影響了整體貸款品質，避免單一集團營運狀況出事時，對銀行的營運產生無可挽回的影響，這也是一種雞蛋不要放在同一個籃子裡的概念。
而這部分無論資金大或小，都是同等重要的問題，因為沒有人會願意一輩子的辛勞與積蓄，毀於一旦。
無論是放款業務或者投資市場，通常傷害最大的都是評估起來最安全的企業，因為自以為安全而心安，就會不知不覺中擴大了部位，超出了自己實際可以承受損失的範圍。沒有做好單一持股比重控管的投資人，當那個萬一（風險）產生時，往往都是無法挽回的狀況了；有做好單一持股比重控管的投資人，在限額影響下，資產不斷成長的過程中，就會自然的做到了分散而將單一部位的影響程度控制在一定範圍內。而這部分無論資金大或小，都是同等重要的問題，因為沒有人會願意一輩子的辛勞與積蓄，毀於一旦。
如何做單一持股比重控管呢？
通常我是以自己年薪為基礎，也就是若年薪為50萬，則單一持股不超過50萬元；而更保守的投資人可以以自己1年可存到的投資資金（閒置資金）為基礎做為單一持股的限額；當然！對投資標的的熟悉程度，也會影響單一持股比重。也就是說，若一檔的熟悉程度值得持股部位超過原本規劃的限額，自然也是可以增加，只是再熟悉的標的，限額的擴增都只能當短期過程，長期而言仍不建議超過總投資金額的10%。
資金控管，安心睡覺、長期從投資市場提款的不二法門
做好了投資資金的源頭控管與單一持股比重控管，不僅在股票市場，在投資任何的投資商品，即使遇到了投資商品的清算，在不影響基本生活，且損失也在可控制範圍內下，自然，就可以安心睡覺，長長久久的投資市場中提款囉。
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