世禾(3551)科技股份有限公司為國內設備零組件清洗龍頭廠(占比逾5成),主要業務為高科技設備零組件之精密清洗與專業再生處理,專長在於物理氣相沈積Physical Vapor Deposition,PVD製程

20200908世禾經營績效(修)

資料來源:理財寶.恩汎-獲利領息價值股

服務對象涵蓋半導體、光電產業、太陽能產業,主要客戶為台積電、群創、京東方等,其中半導體及光電產業站其整體營收比重約9成。因客戶機台清洗時間排程固定,訂單相對穩定,惟受到相關產業循環的影響亦大

今(2020)年上半年全球雖遭受新冠肺炎疫情影響,但在5G、遠距辦公趨勢帶動下,主要客戶(台積電)營運動能強勁,使得設備清洗需求穩健,加上沒有去年同期黃金交易的影響,上半年合併營收雖僅9.48億元,年減6.09%,但在服務單價提升下,毛利率較去年同期增27.99%達35.99%,稅後淨利1.21億元,年增55.13%,獲利表現亮眼。

展望下半年營運,受惠主要半導體客戶5奈米、7奈米設備清洗業務強勁;加上近期面板產業市況轉佳,需求持穩,可望為下半年營運帶來新的動能,全年獲利再創佳績可期。

操作上,目前股價處在預估今年全年獲利操作區間的中間價與相對低之間,若第3季整體獲利能較去年同期再成長,則可望為股價表現帶來新的上漲動能。

20200908世禾(修)

資料來源:理財寶.恩汎-獲利領息價值股

至後續營運,因台積電先進製程產能持續開出,設備清洗業務及收益表現可望續強,惟配合設置的新廠雖已開始動工,但需至2022年才能加入營運,挹注下階段的成長動能,而那是…下個階段的事情。

 

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