堃霖（4527）冷凍機械股份有限公司為國內空調設備及冰水機組之專業生產廠商（中游），以自有品牌「堃霖」生產、行銷中央空調系統冰水機組（佔整體營收80%），主要技術來自三菱電機，產品屬商用中央空調系統之關鍵產品，可應用於大型公共場所、營業場所、溫室農業、電信機房、製造業、建築水泥業、電訊機房及食品加工等工業製程等，應用範圍相當廣泛，因具備完整的產品線，可提供客戶一次購足的服務，成為其在同業中銷售的優勢。銷售地區以國內及大陸為主，目前在國內的市佔率約50%、全球約28%。
在產品銷售方面，第2~3季為其營運旺季，雖短期訂單收到當年氣溫影響，但因擁有25%的長期訂單為其營運保護，整體營運、獲利能力更加穩定。銷售地區仍以國內為主，但近年積極佈局市場更為廣大的大陸及東南亞市場，目前大陸已佔整體的43%，未來在大陸市場的逐步拓展下，有機會超過國內；加上近年加深與東元的策略聯盟，可望受惠其集團帶來的營運綜效。
去（2013）年合併營收22.33億元，年成長2.05%，稅後淨利1.58億元，年成長30.58%，配發1.7元的現金股息，已於7月3日除息，目前雖受到6月營收不如預期影響，呈現貼息的狀況，但整體上半年表現，在國內專案入帳及東元集團策略聯盟綜效顯現的帶動下，上半年合併營收達10.76億元，年成長19.8%，在產線自動化及策略聯盟的綜效下，營業成本及費用控管得宜，預估稅後淨利可望逾0.75億元，整體獲利表現仍較去年同期成長逾70%，表現並不差。
展望下半年營運，在大陸空污日益惡化，商用空調市場具爆發性及與東元集團合作綜效持續發酵下，目前手上訂單的能見度高，加上近年電價議題，因其產品完全符合市場的節能需求，在搶進塑化廠、化工廠之製程用冰水主機系統後，配合政府政策，亦搶進政府單位及學校，使其產業在國內市場雖處飽和下，仍能持續提昇市佔率。
整體而言，在國內成長、海外亦預估成長下，預計全年的營運、獲利表現可望較去年更佳，此時的貼息反而給了加碼的條件，有興趣的投資朋友可從團隊的理財寶取得團隊願意操作的價格區間喔。
恩汎理財寶－獲利領息價值股 (1)
4527 3Q營收大增 毛利率卻降低不少 10月營收-19.57% 波動還蠻大的
營收的成長抵銷了毛利率衰退，繼續追蹤Q4的營運狀況囉。
東元（1504）喊出今年要與轉投資堃霖（4527）攜手，拿下台灣冰水機大廠過半市場占有率，大陸商用空調市場未來3年翻2翻的短中期營運計畫，堃霖也計畫透過東元馬達通路，搶進東南亞市場，還打算拓展兩岸冰水主機市場版圖，訂出今年業績成長近10％營運目標。
冰水機大廠堃霖（4527）去年營收及獲利均創歷史新高，稀釋後EPS為2.32元，昨董事會決議每股配發1.8元現金股利。堃霖主管表示，該公司今年營運挑戰成長10％至15％。
請問版主這檔營收上半年表現不如預期，毛利率也下降，這檔抱了快一年了....請問是否還建議持有？謝謝><"
若有較佳的標的，就轉換吧 目前唯一對它有疑慮的只有毛利率的下降，至於營收，在對大陸市場保守下，還能有小成長，看起來應還好 只是也沒蒐集到它毛利率下降的原因。 基本上，這檔的產品與基本營運狀況，目前看來還好，沒甚麼重大問題。