恩汎理財投資團隊

中國信託金融控股（2891）股份有限公司為國內總資產規模第3大金融控股公司，去（2024）年整體營運獲利表現受惠於銀行端（財富管理、信用卡手續費成長，以及衍生性金融商品、債券處分獲利挹注）及壽險端(處分股票及基金等資本利得的挹注)獲利雙動能的帶動下，2024年自結全年稅後盈餘達720.28億元，稅後EPS約3.64元，整體獲利創下歷史新高，營運獲利表現令市場驚豔。

資料來源：恩汎理財投資團隊；理財寶：恩汎－獲利領息價值股

艾訊（3088）股份有限公司為國內工業電腦廠，主要從事嵌入式板卡暨系統產品（EBS）、設計及製造服務產品 （DMS）等項目，產品主要應用於金融、零售、智慧城市、醫療、國防、製造、交通、博弈等8個領域，營收佔比為智能物聯網產品40%、智能設計服務產品28%、博奕產品15%，營運市場仍以外銷為主，歐美佔整體逾8成。

去（2024）年前3季受到醫療與博弈應用庫存去化影響，營收動能表現薄弱，合併營收年減2.72%，在整體產品結構轉佳下，前3季整體毛利率37.24%，較2023年同期成長4.52%的影響下，前3季稅後淨利僅小幅衰退5.77%；惟自9月起，受惠智慧零售、網通及自動化工控業務成長帶動下，全年營收自11月起轉為正成長，整體來看，預估去年全年營收可望轉為成長，在毛利率維持成長下，全年獲利可望與2023年持平至小幅成長，稅後EPS約7~7.5元。

敬鵬（2355）工業股份有限公司為全球汽車板大廠，主要從事印刷電路板製造、加工及買賣，產品包括單面板、雙面板、多層印刷電路板及HDI板等，產品終端應用以汽車板為主，佔整體營運近8成，其餘為消費性電子板、工業用板、網通板等，銷售地區相當平均，亞、歐、美分佔各約3成左右。

擺脫了全球供應鏈變化、市況下滑，以及跨足電車降低燃油車、電動車銷售競爭影響，今年前3季合併營收123.35億元，年減0.57%，整體毛利率15.42%，年增26.91%，受惠毛利率回升及匯兌收益的影響，稅後淨利9.26億元，年增63.89%，營運獲利表現亮眼。

法人預估今年稅後EPS約落在3元左右，以近年平均配息率約60%計，預計配發股利約落在1.8元左右，以目前股價40元左右，殖利率約4.5%。

元大高股息（0056）今（2024）年1月、4月、7月、10月每股除息金額分別為0.7元、0.79元、1.07元、1.07元，全年現金股利總計為3.63元。

團隊願意大量買進價格調整：

原2009年至2023年15年間，總配現金股利為21.55元，平均1.4367元，殖利率5%計，願意買進價格為28.734元。

台股上市、櫃企業今（2024）年第3季財報的公布已進入尾聲。

整理目前個人投資部位成分股的營運獲利表現，用以作為調整成分股持有比重的依據之一。

持有的27檔個股中，呈現獲利衰退的共6檔，其中以神腦（2450）及宇瞻（8271）都有4成左右的衰退。

東陽實業廠股份有限公司為全球第1大汽車AM塑膠件製造商，主要產品為汽、機車零組件，塑膠件全球市佔率70%、鈑金部份市佔率35%，營運跨足OEM（組車）與AM（售後維修市）兩大汽車零件市場，在我國、美國、義大利及大陸等地設有25個生產據點。近年積極布局電動車應用產品，研發兼具功能性與加飾性產品，提高產品價值與整體毛利率。

資料來源：理財寶－恩汎－獲利領息價值股；恩汎整理調整

信邦（3023）電子股份有限公司為國內連接線組及連接器製造商，主要業務以連接線組裝及連接器製造與代理為主，主要分為連接器（佔整體營收77.36%）及DMIS（線材設計製造整合服務）兩大事業部，近年積極拓展新應用有成，跨足電動車充電站的充電槍線纜、風能發電線材、太陽能集線器及半導體設備線材等，主打客製化產品的研製，各項產品營收占比分別為工業應用28.85%，綠能及節能27.8%，通訊與電子周邊21.05%，車用14.01%，醫療及健康照護8.29。

資料來源：理財寶－恩汎－獲利領息價值股；恩汎理財投資團隊整理

2024年8月14日投資持股總市值

資料整理：恩汎理財投資團隊

台虹（8039）科技股份有限公司主要從事軟性銅箔材料、覆蓋膜、純膠、補強板、複合板之研究、開發、製造及銷售，為國內最大軟板材料供應商，主要產品軟性銅箔積層板（FCCL）為軟性印刷電路板之主要原料，產品應用於消費性電子、5G / AIoT、汽車電子等領域。

資料來源：恩汎理財投資團隊；理財寶：恩汎－獲利領息價值股

投資朋友常問我，為了降低企業營運風險與個別產業景氣循環的影響，所以打算投資ETF，但上網搜尋了資料，好像ETF又有市值型、主題型、高股息型等的差異，到底該選怎樣的呢？

其實答案只有1種，選自己需要的！

如果是有資金需求者（無論是可以每年、每季，或者每月都一樣，都是屬於此類），本少選高股息，本多選市值型、主題型。

瑞穎（8083）股份有限公司為國內生產軸承製造商，主要產品為軸承，產品主要應用於自動倉儲、車庫門、手推車、休旅車拉門及其他，其中自動倉儲佔整體營收逾7成。軸承屬精密工業，為有效降低勞力成本，致力於研發自動化機台及提升自動化生產製造的能力，營運傳統旺季落在第2季及第3季。

資料來源：恩汎理財投資團隊；理財寶：恩汎－獲利領息價值股

主要持股2024年第1季獲利表現（整理）

潤隆（1808）建設股份有限公司為興富發（2542）建設股份有限公司透過子公司齊裕營造入主國賓大地環保事業股份有限公司更名而成立，子公司金駿營造具有甲級營造資格，則承攬集團開發個案之興建工程。主要業務為房地興建出售，地點以交通便捷、生活機能完善及具有發展潛力的區域為主，佔整體營收95%。

去（2023）年營運受惠「新橫濱」、「國家大院」、「竹科潤隆」及高雄「樹禾苑」等新案同步完工挹注下，營收、獲利爆發，全年合併營收達306.84億元，稅後淨利77.02億元，稅後EPS為17.08元，年增48倍，董事會決議配發現金股利3元，股票股利12元，以目前股價約115元計，現金殖利率約2.61%，但參與除權息的成本下降比率達55.74%。

展望後續營運，今年尚有「夢悅城」、「景安文匯」、「台北萬芳段案」等多個建案即將完工入帳，以之前該公司總經理預估，今、明2年可完工交屋的金額分別為276億元及260億元，以稅後淨利率2成及膨脹後的股本計，EPS分別可達約5.56元及5.24元，若配息率仍以目前逾9成為基礎，以115元除權息後，現金股利認列投資收益計算，除權息後每股平均價格約為52.3元來看，今年參與除權息後的2年內殖利率仍會有不錯的表現。

廣隆（1537）光電科技股份有限公司為鉛酸蓄電池相關產品生產與銷售廠商，產品主要應用在UPS（不斷電系統）、汽車、機車，以及電動機車、電動腳踏車等，產品銷售以亞洲為主，歐美市場次之。

展碁（6776）國際股份有限公司為國內第2大電子通路代理商，主要從事3C電腦周邊、電腦軟體、消費型商品、電腦、電腦組件、網路暨機房設備等商品銷售，代理國內外超過150個品牌產品，從銷售、通路、維修，提供完善的物流及服務，主要銷售區域以國內為主，並持續拓展海外市場。看好家用儲能市場，與智頻合作推出Acer Power Bar商用/家用儲能系統，跨足能源相關商機。

資料來源：恩汎理財投資團隊；理財寶：恩汎－獲利領息價值股

有人提到，元大高股息（0056）自去（2023）年起變更配息制度，從年配改為季配。

資料來源：元大投信

三芳（1307）化學工業股份有限公司為國內知名合成皮生產商，從塑膠加工轉型為生產PU合成皮，產品廣泛應用於鞋材、衣料、運動用品等，為全球運動鞋知名品牌重要供應商之一，在大陸、越南及印尼均設有生產基地，因應當地供應鏈需求；後跨足環保的超細纖維PU合成皮，應用於汽車皮椅材料，目前僅打進國內及大陸車廠，佔整體營收比重不足1成。

資料來源：恩汎理財投資團隊；理財寶：恩汎－獲利領息價值股