長期持有、股息再投入複利累積，達到股息收益持續成長，整體收入多元化的效果，是每個投入股市的投資人，最終所希望達到的投資收益成果。這看起簡單的投資方式，卻很少人能夠徹底執行，除了投資標的的興衰外，更多時候是投資人自己「資金控管」出了問題。
在每次的投資分享會中，總會遇到投資資歷很長，卻仍在尋找創造投資績效投資方法的投資人。在不斷尋找屬於自己獲利方程式的過程中，也有令人擔憂的問題。
「看好一檔股票，打算大量買進長期持有，但遇到資金需求時，卻得賣股求現，錯失機會」
長期投資關鍵在資金控管
投資人在「長期投資」的過程中，需時時面對瞬息萬變的市場及企業營運風險，及承擔價格影響資產市值的變化，投資人要降低這塊對整體資產的影響，投資資金來源的管理就非常重要。
怎樣的資金可以用來投資？
（1）有收入就可以投資，（2）有閒錢才開始投資
雖然市場上多數的投資人都是以（1）就開始投資了，但團隊還是堅持當財務狀況進入（2）之後再開始投資。
用（1）開始投資的投資朋友，當市場好、運氣佳時，是沒什麼問題；但當遇到市場不好、運氣欠佳時，套牢的資金包含了生活所需的資金時，就會讓投資顯得綁手綁腳。
也就面臨了「遇到資金需求時，卻得賣股求現」的困擾，而遭遇因資金需求賣股後，錯失了掌握一波漲幅的獲利機會。
但當投資資金為閒錢（生活上完全用不到的資金）時就可以完全免除這樣的困擾，因為無論企業營運如何變化、進場點在哪，在生活資金不受影響，被資金追、干擾心情較低下，自然可保持平穩的投資操作。
投資前先理財，理財前要先記帳
因此投資理財前，要先理財！（所以團隊的名稱是理財投資團隊，因為比起投資，更重視理財）
理財是投資的起頭，先掌握住自身的財務狀況，才能游刃有餘的在投資市場中生存，進而獲利。
出了社會後，大多數人主要的收入來源都為勞務所得，也就是ㄧ般常說的工作收入。但工作收入卻非全可用為投資資金，因為每個人都還有支出這一項。而在收入可遞延；但支出卻不會等人的情況下，為因應額外之初需求，就會需要準備一筆預備金以備不時之需。
當收入扣除生活支出及預備金後的剩餘，便是閒置資金，而這個閒置資金才是可用來做為投資的投資資金。
多數投資人想到要有閒置資金，多數首先想到的都是透過兼差來增加收入；但多數時候，並不是當下賺得不夠多，所以無閒錢投資；往往是支出沒有控制，使得沒有閒錢。且兼差有時並沒有擴大閒置資金的效果，在工作時數長、工作地點不同、接觸的人多了，常會伴隨不同的工作風險及額外支出需求，沒準兒還落得白忙一場。
因此要掌握自己的財務狀況，記帳的工作便不可少，透過每月收支帳的紀錄，找出生活中的拿鐵因子，讓自己在有限的時間內，找出、善用閒置資金，開始投資之路。而對於初開始記帳的人來說，帳記的越細越好，隨著掌握度的增加，再進行帳簿的簡化為優。
第一階段資金控管：專款專用
在資金控管上，我的第一階段資金控管為源頭控管，透過記帳將投資資金與生活資金分離、專款專用。在投資資金不涉及生活所需資金下，就可以避免當投資遭遇系統性風險及企業非營運類風險時，基本生活品質受到巨大影響。
生活與投資資金分離、專款專用，投資資金不影響生活資金，讓投資更輕鬆，完成長期投資。
透過這樣的記帳、資金控管，投資人可以在投資前確實掌握自己（1）擁有多少及（2）可用多少在投資的財務狀況。
接著，就是進入更重要的第二階段資金控管－可承擔風險。
第二階段資金控管：可承擔風險
「投資一定有風險！」是在購買金融商品時，銷售機構一定會告知的事項。
在多數投資人都幻想著要完全規避風險下，為了規避風險，諸如保本這類的投資術語，就相當的容易吸引到投資人的目光。
但營運風險是小事，看得到的風險也是小事；最怕的就是非營運風險及看不到的風險，例如經營者掏空或者員工偷盜，但這類資訊是完全無法掌握的。
因此在投資市場中，團隊並沒有保本這概念，因此在開始投資前，團隊做的是不幸遭遇到風險時，將最大損失「鎖」在可控制範圍內，也就是投資總資金金額內。
因此對於需保證金擴大槓桿、有時效的投資商品，因為在承擔風險時，都有一定的機率會讓損失大於投資總額，基本上就不屬於可投資的標的。
在投資個股的資金控管中，納入了銀行授信規範中，對單一企業、單一集團的授信總額度的限制，這在銀行授信中是避免授信風險過度集中；但在投資上，就變成了降低單一企業營運對整體資產變動及整體股息收益的影響。
畢竟身為一個散戶投資人，要全盤了解一家企業的整體營運內容總是有困難度，在資訊不對稱極有限資訊下，依據不同個股資訊取得的容易度及了解程度，給予不同的額度，也就是「單一標的可承受的總損失」概念，如此可將單一企業對整體資產損失的影響，限縮在一定的額度內。
範例：
依一年可獲取的現金股利金額為單一企業投入總額限制，例如目前年領50萬現金股利，則單一企業總投入金額就不超過50萬；因此，萬一不幸這家企業因非營運因素經營不善，最大的損失也就鎖在了50萬。即使企業營運不如預期，也因單一企業總額控管，即使停損，對整體資金的影響程度也能掌控。
而當總投資資金還不大時呢（例如小於100萬）？那就以總操作個股數不超過5檔的前提下分配單一企業投資總額。
當然，隨著持有時間對該企業的了解程度越多及投資資金的增加，後續單一企業投資總額就可以隨之動態調整，擴大實質收益及穩定整體資產品質。
掌握2個資金控管，長期參與股市獲利分配
在2個資金控管下，確實的掌握自身財務狀況，在投資時，便可以將最大損失鎖在不影響生活的範圍內，不會有被市場淘汰出局（破產）的機會。
當股價向下修正、套牢時，因標的整體營運仍具基本獲利能力，就可以在不受生活壓力下，穩定、持續的加碼；且在配息做為投資本金回收下，投資總額的空間亦同時空出，便可降低單位持本及擴大持股股數；而當股價向上攻堅時，也因具相當持股規模，在股價相對高/最高點時獲利了結時亦享有相當的價差投資效益。
透過專款專用、持續的資本配置，擁有穩健的「糧草」，就可以穩穩的向外攻城掠地，也不需為了指數位置，考量要留多少現金、留多少股票，進而長期參與股票市場的獲利分配。
留言列表
恩汎理財寶－獲利領息價值股 (1)
