公告版位
恩汎(earn fun)理財投資團隊在此部落格所提供的資訊,係均由團隊成員依據自身的研究方法、公司拜訪、市場消息追蹤及操作原則撰寫,且為特定日期所為之判斷,有其時效性,邇後若有變更,將不做預告或主動更新。 本部落格所有資訊主要提供本團隊成員交流使用,拜訪本部落格之投資大眾於決策時應審慎衡量本身風險,並就投資結果自行負責。本團隊不保證其完整性及精確性,且不提供或嘗試遊說投資大眾做為買賣股票之投資依據。 *本團隊文章歡迎引用、轉載,但仍請在引用及轉載時註明出處,感恩。

目前分類:8091翔名 (2)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

翔名(8091)科技股份有限公司原為國內半導體耗材、設備生產代理商,擁有多年專業設計製造OEM、ODM的經驗,產品主要應用於半導體、TFT-LED、太陽能、LED及特殊模具等;於今(2015)年購併寶虹(100%持有)後,從原本的半導體設備模組、耗材的生產與代理LED 磊晶設備與真空幫浦設備代理兩大領域,跨足半導體二手設備翻修業務,以寶虹原本的客戶結構,應有利於其大陸市場的拓展。

今年在加計寶虹營運貢獻後,上半年合併營收10.11億元,年增65.38%,以上半年來自寶虹的營收約25.22%(約2.55億元)來看,原業務(約7.56億元)的成長率約為23.73%,毛利率下滑至27.23%,以營收比重分拆,原業務毛利率約31~33%,則寶虹業務毛利率約11~16%。第3季遭遇半導體產業亂流,耗材業務受到影響,惟寶虹業務在客戶驗收完成挹注下,前3季合併營收為16.07億元,年增68.56%,團隊預估寶虹第3季營收占比約5成下,整體毛利率約落在26%左右,1~3季稅後淨利約2.22億元,稅後EPS約4.07元。

展望未來營運,

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(1) 人氣()

翔名(8091)科技股份有限公司為國內半導體耗材、零件及設備供應商,擁有多年專業設計製造OEMODM的經驗,產品主要應用於半導體、TFT-LED、太陽能、LED及特殊模具等。各產品最大客戶分別為晶圓OEM耗材-離子佈植機大廠Varian(亦為最大客戶);晶圓AM耗材-台積電、聯電;LEDLCD耗材-友達、群創、晶電等。雖產品的應用面看起來廣泛,但主要仍集中於半導體相關,佔整體營收逾8成,因此整體營運受到半導體景氣循環的影響甚大,近年雖逐漸擴展非半導體相關業務,但短期內仍難以扭轉半導體對其整體營運的影響。

去(2013)年營運受到與最大客戶-Varian在價格上的爭議,加上Varian欲培養大陸供應商的經營策略,使得去年整體營運出現大幅衰退的走勢。所幸812吋晶圓需求皆旺,以及已與Varian完成重新議價並且出貨,使得全年合併營收12.41億元,僅小幅衰退6.91%;惟毛利率衰退至33.47%,整體稅後淨利2.14億元,年減21%,為後續獲利能力埋下令人擔憂的伏筆。

20140624翔名毛利率

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(4) 人氣()

找更多相關文章與討論