公告版位
恩汎(earn fun)理財投資團隊在此部落格所提供的資訊,係均由團隊成員依據自身的研究方法、公司拜訪、市場消息追蹤及操作原則撰寫,且為特定日期所為之判斷,有其時效性,邇後若有變更,將不做預告或主動更新。 本部落格所有資訊主要提供本團隊成員交流使用,拜訪本部落格之投資大眾於決策時應審慎衡量本身風險,並就投資結果自行負責。本團隊不保證其完整性及精確性,且不提供或嘗試遊說投資大眾做為買賣股票之投資依據。 *本團隊文章歡迎引用、轉載,但仍請在引用及轉載時註明出處,感恩。

目前分類:3264欣銓 (8)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

欣銓(3264)科技股份有限公司這家企業團隊追蹤了很長一段時間,為團隊長期投資口袋名單之一,但囿於資金進出與股價波動時間無法契合,一直沒有佈局。

受到2015年下半年半導體庫存去化及去(2016)年初淡季影響,股價大幅滑落至殖利率區間中間價附近,加上去年7月宣布公開收購全智科後及操作部位有獲利了結的資金出場,以股價反應未來獲利表現,填權息機會高,首次進場佈局。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()

欣銓(3264)科技股份有限公司主要從事晶圓測試服務(占整體營收約9成),以超大型積體電路(VLSI)為主要經營方向,產品應用以行動通訊、消費性電子、工業、車用、安控、電源等產業為主。

去(2016)年7月宣布收購同是半導體測試廠的全智科(3559)技股份有限公司,雖同屬半導體測試廠商,但專注的領域卻不同(欣銓為超大型積體電路(VLSI)測試;全智科為射頻積體電路(RF IC)測試),產品應用及客戶群亦有差異,因此團隊認為此購併案有利於直接拓展業務範圍、市占率及客戶群;而購併後常發生的客戶轉單影響也較低。

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(8) 人氣()

欣銓(3264)科技股份有限公司為國內專業的半導體IC測試廠,主要從事測試服務,晶圓測試占其整體營收約9成,主要客戶為晶圓廠及IDM(整合元件製造),客戶有德州儀器(占營收約3成)、台積電(2330)等。

近年歐、美、日IDM大廠併購頻繁,產業朝大者恆大的趨勢,看好車用電子及物聯網(IoT)的發展,在自身擅長的MCU、安控、PWM測試技術下,積極拓展佈局相關技術,因而在今(2016)年第3季公開收購全智科(3559:RF IC測試)股權(目前已持有63.84%),以取得相關技術及客戶;並同時投資封裝廠瑞峰半導體,將集團觸角延伸至封裝事業。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(5) 人氣()

欣銓(3264)科技股份有限公司為國內專業的半導體測試廠,其主要業務及客戶資料,請參閱團隊部落格「欣銓(3264)」ㄧ文。

資料來源:CMoney 理財寶‧恩汎-獲利領息價值股

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(2) 人氣()

欣銓(3264)為國內專業的半導體測試廠,其主要業務及客戶資料,請參閱團隊部落格「欣銓(3264)」ㄧ文。

去(2013)年第3季起受惠歐、美及大陸車市的銷售狀況持續成長,帶動車用電子IC的需求增加,使得邏輯及混合訊號IC晶圓測試出貨成長,營運逐漸回溫,前3季合併營收達36.72億元,年衰退縮減到6.72%,在毛利率及營業利益的回升下,稅後淨利達5.96億元,年減幅度縮小至4.03%。在第4季營運達到公司內部的預期下,合併營收13.29億元,全年合併營收達50.01億元,僅較2012年小幅衰退3.06%,在產能利用率維持在8成以上的情況下,毛利率應在31.5%左右,預估全年稅後淨利約在8.5億元左右,稅後EPS約1.9元左右。

展望今年營運,在歐、美景氣持續回升下,可望持續帶動安控、汽車電子應用晶片測試量的需求增加,加上歐、美及大陸車市景氣持續回溫,在車用Sensor的需求增加下,車用IC的需求持續向上,將有利於相關測試的營運成長,在整體邏輯及混合訊號IC晶圓測試需求不錯下,預估今年整體營運在各項測試需求逐漸成長下,可望恢復成長動能。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(12) 人氣()

國內IC晶圓測試廠欣銓(3264)這兩年在電子產品世代的更替下,整體營運處在調整狀態,受到主要客戶德儀在行動裝置方面業務突破有限影響,使得欣銓在營運方針上需做調整,積極搶進新的客戶來貢獻營運效能,也因為德儀營運狀況平平,加上欣銓在新客戶的佈局上已有所斬獲,使得德儀占欣銓整體營收的比重逐漸下滑至40%以下。若能順利銜接,則欣銓未來營運將可擺脫受單一客戶影響過鉅的缺點,對其整體營運的穩定度將是一大利多。

去(2012)年第4季受到產業淡季及因歐洲整體景氣不佳的影響,新加坡子公司主要終端應用營收下滑幅度較大,使得12月合併營收不僅較前個月下滑10.17%,也較2011年同期下滑14.84%,合計整體第4季合併營收較前1季衰退年減7.2%。而受到營收及產能利用率下滑的影響,預估也將影響其毛利的表現,今年在產能得以因應客戶需求的情況下,預估資本支出將會縮減。

展望今年營運,除鞏固現有客戶外,看好大陸白牌手機市場發展,持續積極打進大陸智慧型手機晶片供應商,目前已接到大陸中低階智慧型手機晶片測試訂單,若能順利擴大客戶群,將會成為未來營運成長的主要動能。除了中低階智慧型手機晶片測試訂單外,亦積極擴展工業用和車用電子晶片測試業務,雖然對於上半年的況狀持保守態度,但下半年的營運應可較上半年佳。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(5) 人氣()

在今(2012)年第2季半導體產業景氣趨緩下,設備訂單及出貨金額同步下降,進入第3季後,半導體整體營運仍未有轉佳現象,預估短期BBR仍將維持1.0以下水準,但相較於其他產業,半導體仍是表現較佳的族群。

受到半導體營運不明影響,欣銓(3264)第3季營運狀況不如預期,幸上游晶圓代工廠8月中旬前投片狀況良好,使得7~8月合併營收仍能維持在4.5億元附近。但預期過了9月後,客戶提貨速度將會放緩,使得後續營收的成長力道仍待觀察。

目前出貨的產品方面,仍以手機相關產品的需求最明朗,其餘(PC 相關、Analog、MCU等)則表現平平。目前大客戶主推行動裝置用AP,尚未打入銷售較佳之產品;加上也不是中低階的智慧型手機市場相關IC供應廠商主要供應鏈,也讓在近年智慧型手機主導的戰場中,欣銓受惠狀況較不如其他測試廠。目前僅能期待日系IDM委外部分訂單的挹注,惟這方面最快要到明年才會看到較顯著的效益。預期在第4季營運在逐漸邁入季節性淡季下,訂單能見度仍然不高,預期每月營收將下滑至4億元左右。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(4) 人氣()

欣銓為專業之半導體測試廠,服務的內容包含記憶體、邏輯與混合信號積體電路的測試工程開發及測試生產,以測試為主不提供封裝服務,競爭同業有矽格泰林台星科京元電等廠商。

以客戶類型區分營收比重,2011年晶圓測試佔營收84%、成品測試佔12%、其他占4%。而就產品分類來看SOC與邏輯IC測試比重佔68%,其次為記憶體佔24%、LCD驅動IC佔8%;另以客戶結構來看,IDM廠(整合元件廠)占約6成,IC設計公司占3成多,晶圓代工占7%。海外訂單比重超過50%。主要客戶中,德儀為其第一大客戶(40%),旺宏(10%)、鈺創、Marvell、台積電、聯電亦為其主要客戶。

3264  

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(6) 人氣()

找更多相關文章與討論