恩汎理財投資團隊

最近在工作場所、與友聚會或是看新聞時，最常聽到、談到及看到的就是退休年金制度改革相關議題，無論是勞工羨慕軍公教的退休制度，或是軍公教對於改革方案的不平。老實說，筆者看這個退休年金制度無論怎麼改，即使有6成的勞工不願意加入，但在繳少少的錢，後面可以領的可是一輩子的巨額利潤下，怎麼算都是個值得投資的標的。不過倒是可憐了新進的工作者，因為無論如何都要養退休的工作者。

從目前的勞工退休給付來說，常看勞工局在說，選擇月領者，平均8年後就可以超過1次給付金額，這邊居然沒有人疑惑，是怎樣的投資可以讓1次給付的金額，在8年間讓退休者領完應領金額後，還可以持續領至死亡！也因為這樣的好制度，讓筆者認為也許倒了對退休者是傷害，但對於新投入的工作者來說，反而是一種解脫。

若以健全財政的角度來看，一個政策必須顧及財源，不過這在國內的政策擬定上，很少看到，政治人物人人會開支票，而民眾也樂的受到鼓動，即使開出的支票跳票或是即將跳票，也沒人覺得是政治人物的錯(只有對立政黨的支持民眾先批評後，該政黨才會出面批評)。一個長久的退休制度應建立在工作者本人的退休規劃，政府可以建立制度協助工作者規劃，但這資金來源則應由工作者自行提撥，投資的方式也應由工作者自行去選擇，政府僅就協助工作者存退休金的角度提供方案即可，如此可免去代操產生的弊端，也可健全年金制度的發展，以避免全國工作者都投入養退休者的窘境。

以下是筆者試想的年金方案：

為每個工作者設立一退休專戶（銀行的虛擬帳戶就可以搞定了），並由工作者自行去選擇退休後每月想要領的金額，例如工作25年，退休後每月要領3萬元，領20年。那我們便可以知道這位工作者退休後的20年間，基本上該帳戶要有720萬元，那這工作的25年間，以年收益3%來看，每月應存金額為1.6萬元，扣除掉雇主應提撥的金額後（依投保薪資），應自行提撥的金額會稍低。從邊可以看到工作者在擁有退休專戶時，需要選擇「退休後月領金額」、「退休後請領的期間」、「預估年收益」及「工作年限」。而雇主應提撥的金額部分，就得看工作者的能力了，薪資高雇主提撥的金額高，工作者自行提撥的金額就可以少點。

在退休專戶的金額是屬於提撥的工作者擁有，在退休後請領的期間，剩餘的金額若仍以年收益3%來複利增大，基本上應可以支付29年。

但若更仔細去計算的話，工作25年，年收益3%複利，要達到月退領3萬，領20年的條件的話，其實月存1.25萬即可達成。

至於投資的標的可由政府篩選並保證安全性後，由工作者自行去選擇，若年收益高於3%，那可退休的時間可以縮短；若低於3%，則就必需延後或自行增提；而本金因為收益、虧損產生資金的缺溢時，由該工作者隨時選擇多繳或是少繳；當然工作者亦可選擇不參加此年金方案，自行規劃。請領期間若是工作者提早死亡，則該專戶交由繼承人選擇移轉至自己的退休專戶或是一次領出。如此既可培養國民對自己的退休生活負責；國家及新進工作者也可脫離「養一輩子」的沉重負擔。而什麼軍公教退撫或是勞退什麼的就都回歸一個體制吧，沒事幹麻分這麼多呢！

最後，這方案的基本概念是，退休生活就該由退休者自行負責，國家僅提供方案選擇及保證參與者資金安全(並非保本)的概念，而這樣做的好處是，工作者可自行選擇退休時機，不被工作或年齡給拘束；但壞處是「資金來源幾乎都是工作者自行的提撥」，因此就選票及工作者的態度來說，會被執行的機會非常低！因為在筆者說出這樣的想法時，別說軍公教朋友不滿意，連勞工朋友也說不可以這樣，因為大家的著眼點都是「萬一領完還沒死怎辦？」或是「投資收益差怎辦？」（筆者的疑問是：領的過程中不用繼續規劃？沒直系親屬願意照顧你？自己不用繼續理財投資？）。看來，大家都是朝向「國家應該養我一輩子」、不願意為自己退休負責的方向思考，那這樣的年金制度倒了其實也沒什麼好意外！想想，還是繼續來進行自己的退休規劃吧，繳的年金就當造福社會，到自己可領時若還沒倒，也可當樂透中獎的意外之財。