恩汎理財投資團隊

上週突然接到朋友的電話，感謝去(2012)年8月時給的持股投資組合建議，才又讓筆者想起，似乎有這麼一回事。翻閱部落格的文章，是在去年9月18日將該投資組合的建議（詳見「長期投資組合分享」一文）跟各位投資朋友做的分享，時歷2個季度，在股海中上下沉浮的波動中，沒想到收益還不錯。

這是當時建議的投資組合：

請朋友分享的實際執行情形：

布局的內容還真是接近，真是辛苦他了。在持有標的的這2季中，資產曾因市值的下降造成9.12%的資產減幅，但最高也曾達到21.48%的增幅，截至3月29日止，市值增幅為15.49%。若持股完全不動的話，今年的現金殖利率為6.32%，遠遠優於臺幣定存或是所謂的美金保單給予的孳息，甚至目前市面上應該也難找到得以比較的利息收益。

但因筆者認為其中某些持股的價格已反應其價值，例如中宇的帳面獲利已達29%、巨路也有16%以上的獲利，因此就資產的配置方面，給了比例上的調整建議。

這樣調整後，除可稍微增加一點現金殖利率外（現金殖利率增加至7.07%），還可以大幅度的提升資本回收率，等待參與了今年的除權息後，持有的股數增加速度變快，也可有效降低持股的成本，就等著明年地配息政策了。而在中宇、巨路及崇越獲利回沖下，這三檔的持股成本也再大幅降低，除非這三檔低於持有成本或是產業前景發生改變，否則不加碼也不出清。朋友也問到，若有新的資金可用於投資時該怎麼做呢？到時再挑選新的口袋名單建立持股水位即可。此為單筆資金一次性投入的範例，與各位投資朋友分享。