恩汎理財投資團隊

經歷了去（2013）年一整年的操作，很多標的都如同操作區間的計算般運作，使得去年雖不好操作，但收穫卻仍是頗豐的一年。

回顧去年收支表狀況如下圖，在透過一整年的調整後，將利息收入分為股票配息、基金配息及定存利息3個部份；另外將價差收益納入圖表的分析中，分為股票收益及基金收益2個部份。其他收入則為中獎及本業外之收入所得。在去年，整體認列的利息收入正式突破50萬元關卡（在家庭成員增加1名的情況下，還是有相當大的努力空間啊）。

進入2014年，對於收支表修正的規劃方向為：（1）將配偶及小孩的利息收入及支出狀況細分；（2）支出則將生活支出拆成食與其他2部分，以期收支表的表達可更完整呈現個別收入與支出的實際情形。

至於2013年底的資產配置情形如下圖：

去年的規劃在今年變動不大：

（1）定存股資金配置的規劃上，現金股息收益再投入定存股的配置比重將降至0%。

（2）股票價差收益的部分，60%作為成本的取回，30%作為儲蓄險的布局，10%作為收益的認列。

（3）債券基金的配置，仍以提高新興市場債券基金、降低高收益債券基金、投資級債券基金為輔的方向布局。

（4）負債方面，因為收入的成長，反而達成了負債比降至8.5%的目標（汗），就持續將負債的比重降至0%，為後續的房市布局做準備。

（5）貨幣配置方面，仍以新臺幣、美元及歐元為主要配置貨幣（新臺幣是每天生活必需的交易貨幣就不說明了）。去年設定的美元及歐元資產比重為3：1應該算達成吧，今年看好歐元、美元的升值，會再將外幣利息收益的部分陸續轉換回新臺幣；但因美元的還有產品待付，因此歐元現金持有的比重會下降的比美元來的快。

今年預期股票市場的操作雖仍是困難，但在配息收入方面，以目前持股陸續公布的配息政策及獲利認列配息收入的狀況來看，今年的股票配息將會比去年成長15%，整體的配息收入將有機會比去年成長1成，希望今年也是順利的一年，也期待股市的大幅修正時期快到來。