恩汎理財投資團隊

在今（2013）年4月10日團隊與各位投資朋友分享了「投資組合追蹤與調整」一文，又經過了約2個季度的時間，興之所至，似乎該是與朋友確認一下投資組合的時候了，當然也是因為這幾個月來，建議調整的標的都有不錯的表現（不然應該會直接接到朋友的電話！），因此在8月16日收盤後撥了個電話給朋友，想了解這期間他調整的狀況。

這位朋友也挺有趣，告知筆者在筆者給過投資調整的建議後，因為第3季初將進入除權息旺季，對於經過調整後，可取得較多的持有股數及較高的成本下降比率，並在隔年可領得較高現金股息非常有興趣，便積極尋找適當的時機做調整，以期獲得更大的收益。

這是當時建議調整後的投資組合：

請朋友分享的實際執行情形：

布局的內容依然非常接近，因為整體操作金額不大，有些零股的調整還真的是不容易呢。今年參與除權息後，目前僅剩下崇越尚未填權息，但預估今年獲利能力可以尚可以維持，加上持有成本低於目前的市價及接近近年的歷史股價區間下緣，因此也不需擔心；另當配股的部位進帳後，以8月16日的價格計算市值，整體資產報酬率為33.26%，對於沒有在看盤的他來說，應該還算是不錯的調整。

當然，照往例筆者還是做出了調整建議，畢竟市值的成長要實際反應到持股部位，才能達到每年收息增加、穩定收息報酬的目的。這次主要的標的都是這幾年非常悶的產業，但在毛利率、營收有回升跡象下，加上個股所處的位置還在歷史區間相對低檔，配息率及殖利率都還不錯，其實應該還蠻有機會的。不過，因為新佈局的標的成交量不高，加上期間還有一些較為繁複的操作方式，這次就不將標的分享出來了，請各位投資人自行從部落格的個股研究中，去尋找挖寶囉。