關貿（6183）前身為財政部貨物通關自動化規劃推行小組，財政部持股36.11%，主要業務為通關自動化與加值服務、電子商務、流通電子商務服務平台供應鏈管理及經銷鏈管理系統等，在流通業的市占率約80%，為臺灣最大商情處理中心，也是臺灣最大應用服務供應商(ASP)，在國內為類獨占事業。
因去(2011)年年中及年底分別取得「財政部第二代電子發票平台建置案」及「關港貿單一窗口及預報貨物資訊建置委外服務」兩項政府標案，金額分別為新臺幣7.5億元及9.68億元（總計17.18億元）。受到這兩大政府標案的挹注，使去年第4季認列營收大增，全年營收創下歷史新高，而電子發票標案分4年認列，關港貿單一窗口委外服務案主要認列時間為前2年，因此估計至少還有10億金額將認列，預估今年營收還有機會再創新高。
但由於政府標案利潤有限，從獲利方面關之，雖然營收大幅成長30%，但實際獲利並未隨之大幅成長，毛利率反而大幅下滑，光是去年第4季的毛利，衰退幅度令人驚訝。
觀察今年第1季報表，營收較去年同期成長60%，每股稅後盈餘為0.32元較去年同期成長39%，毛利率回升至33.27%，今年營收再成長30%為目標，在毛利率約34%左右下，預估今年稅後EPS約為1.4元，目前本益比約為13.5倍，近3年本益比區間為12~21倍，偏下緣，可留意買進時機，惟需留意毛利率的變化。
文章標籤
全站熱搜
專欄文章 (6)
關貿6月營收為1.27億元，年增32.76% --------------------------- 營收持續創高, 繼續觀察獲利
7月營收為0.84億元，年增10.87%
上半年盈餘0.74元
8月營收1.72億、年增126.17%
9月合併營收為1.43億元，年增75.50%
前三季累計EPS為1.17元，團隊仍維持原預估，預估今年稅後EPS約為1.4元。
關貿 2012年10月合併營收1.365億元 年增50.52%
11月合併營收1.006億元 年增-29.90%
12月營收1.93億、年減58.01%，合併營收2.01億、年減56.51%
102年1月營收為2.19億元，年增166.42%。
關貿2月營收為0.83億元，年減1.39%
關貿 (6183) 公布2012年財報，全年營收16.66億元、年增率21.7%，營業毛利5.14億元，毛利率30.88%，營業利益2.45億元，稅後盈餘2.15億元、年增率27.9%，每股稅後盈餘1.44元，營收及獲利都創下歷史新高記錄，董事會並通過擬發放現金股利1.01元。
關貿第2季營收4.15億元，年減20.82%，季增7.51%，獲利增幅則較大，稅後純益8,100萬元，年增26.62%、季增約1.72倍，第2季每股稅後純益0.54元。關貿表示，主因今年採IFRS認列營收獲利後，各期間的利潤波動會較大，基本面無重大變動。
關貿（6183）搶攻人民幣跨境金流商機，與大陸第三方支付商「快錢」簽訂合作協議，將合攻台灣商家出口至大陸的B2B（企業對企業）跨境電子商務，服務預計第2季正式上線。