恩汎理財投資團隊

「3、2、1、0，新年快樂！」

在2012年12月31日跨年倒數的那天，看著電視上密密麻麻的人群，不喜人擠人場合的筆者，就靜靜的在家裡整理2012年的整體收支狀況，好好的檢視一下過去一年的收入來源狀況，並規劃2013年的調整方向。

回顧2012年收支表狀況如下圖，利息收入（金額約為月薪3萬的上班族一年薪資）則包括了現金股利及活存利息，投資收入僅計入股票的交易獲利，其他收入則為中獎及本業外之收入所得。相較於2011年，2012年的投資收入及利息收入分別增加32%及33%，總收入扣除總支出後的盈餘也較2011年增加32.8%。

進入2013年，對於收支表修正的規劃方向為：（1）將配偶及小孩的收入及支出分配狀況計入；（2）投資收入則將計入基金投資價差收益；（3）利息收入則將再加計基金孳息收入等，以期收支表的表達由個人轉為全家戶並完整呈現收入的實際情形。 

至於2012年底的資產配置情形如下表：

目前在定存股的規劃上，在目前所得替代率已達約66%，計畫現金股息收益再投入定存股的配置比重將降至50%，30%的資金則投入儲蓄險當成未來小孩的教育基金，目標為逐年將儲蓄險占總資產的比重拉升至30%。債券基金的配置目標則以與定存股的比重逐年調整至1：3，兩者占整體資產配置的50%為目標；而負債方面，目前的負債比約為15%，2013年的目標為以短期投資獲利償還並將負債比降至8.5%為目標。

貨幣配置方面，因為筆者對於人民幣的興趣不大，因此目前並無相關配置，仍單純以新臺幣、美元及歐元為配置目標，今年設定美元資產：歐元資產比重2：1的目標達成。計畫2013年的美元及歐元資產比重將改變為3：1，債券基金的配置上，目前整體債券基金的淨值報酬率約為35%，配息率約為12%，2013年將朝增加REITs、投資級債及新興市場債比重、降低高收益債券比重的方向操作。

2013年在規劃方向的進行下，預期薪資收入比重將會拉升（今年幸運的加薪4%），使得整體配置上需要更積極的調整，才能較容易達成2013年的預定目標。但在經歷了2011~2012年的長期布局下，預期2013年臺股將有不少標的可以開始收割，對於配置的調整將會有正面的幫助，希望今年也可以順利完成目標囉。