恩汎理財投資團隊

投資市場裡常聽到投資要「分散風險」、「雞蛋不要放再同一個籃子裡」的說法，但往往月是提倡分散風險的投資人，在不知不覺中，連獲利也分散了…。

在協助朋友整理手上的投資商品時，常會遇到奇特的現象：

第1類是投資股票的朋友，通常握有20幾檔的標的，理由如上述，但很有趣的，這20幾檔，都是同一產業，不然就是同一題材。

第2類是不敢投資股票的朋友，便轉往投資基金，但每次看到投資報表中的標的，一樣令人傻眼，不是一籃子的新興市場類基金，就是一籃子的大中華類基金。

最後是什麼都敢買的朋友，股票、基金及其他金融商品，全部加起來超過30幾檔，獲利的馬上贖回，套牢的倒是很有耐心的留著，甚至…鎖在保險箱。

大多數的投資人在投資上常犯的失誤就是「過度的」分散風險，結果不但未達到分散風險的功能，反而是落入集中風險的陷阱。

那該怎麼調整呢？首先筆者會先將其投資的標的做整理，並整理出該朋友喜愛的標的屬性，畢竟喜愛電子股的人，硬是要改成投資傳產股，依照歷史經驗，很快又要再幫忙整理一次。

再者，將獲利不穩定的股票標的轉進獲利穩定且配息穩定的標的，將資金集中在1檔股票標的。當此標的的投入金額達到目標金額或是股數達到50~70%時，再開始佈局第2檔標的即可。

也就是透過資金的集中，避免投資標的的分散，造成非專業投資人難以照顧及追蹤。

基金的方式亦同，因為基金本身已具備了「雞蛋不要放再同一個籃子裡」的概念，不需再多此一舉另外分散，只要搭配好核心基金與衛星基金的比重，便能享受停利不停損，停利轉複利的投資收益。

基本上，如資產規模未逾1,000萬者，建議投資的股票標的最多不逾3檔；投資的基金以2檔為限即可。

在運用上述方式時，建議先多做功課，因為資產集中，雖利於管理，但如果對標的瞭解不深，買到地雷標的或是基金遭清算的機會還是有。

以下幾個方向，供參考：

股票：官股色彩、產業龍頭、每年獲利及配息穩定。

基金：成立5年以上，基金規模在20億美元附近，具波動性。