公告版位
恩汎(earn fun)理財投資團隊在此部落格所提供的資訊,係均由團隊成員依據自身的研究方法、公司拜訪、市場消息追蹤及操作原則撰寫,且為特定日期所為之判斷,有其時效性,邇後若有變更,將不做預告或主動更新。 本部落格所有資訊主要提供本團隊成員交流使用,拜訪本部落格之投資大眾於決策時應審慎衡量本身風險,並就投資結果自行負責。本團隊不保證其完整性及精確性,且不提供或嘗試遊說投資大眾做為買賣股票之投資依據。 *本團隊文章歡迎引用、轉載,但仍請在引用及轉載時註明出處,感恩。

目前分類:星風雪語(星大) (80)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

說到被動式收入,市場上總是有很多的說法,大致上都是朝著,不用工作錢就會自己流進來的方式去解釋。但對於個人來說,被動式收入是:

初期需要花費較大的精神或金錢去建構基礎,而當基礎完整後,只需以很少的時間去維護,便可以維持運作並持續得到收入的系統。

所以,沒有甚麼是不用工作就可以得到的收入,差別只在於花了多少時間工作;或者花了多少錢請人工作而已。不過,不可諱言的,不用工作前就會自己流進來的解釋方式,比較吸引人,也比較容易拐到人。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()

在股票市場中,在追求高股息股票,希望藉著高殖利率做為下檔保護的投資方式固然沒問題;但企業本質的研究卻不可少。

畢竟當企業營運邁入向下循環時,其股價的波動幅度,大多時候,高殖利率並無法做為防禦之用;反之,因為低殖利率,而放棄營運由邁入往上循環的標的時,那後續所損失的,也不僅僅是殖利率的幅度,而是失去參與整個漲幅的機會。

例如陞泰(8072),若因2014年配發20元的現金股息,就貿然以90元左右買進,認為20%左右的現金殖利率足以當成保護屏障;

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

20150303薪資不夠用

看到媒體報導薪資不夠用的新聞時,是否也有心(薪)有戚戚焉的感受呢!

一面感嘆著自己也是隸屬不夠用一族;一面抱怨政府沒政策、企業不加薪!

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

在「資金控管-理財控管、投資控管」一文中描述了記帳在團隊整體理財投資中的重要性,做好了源頭的資金控管,以閒置資金作為投資的總資金,就不用擔心下一秒可能發生的意外事件,可以完全避開在投資過程中,從負債開始的悲慘。

在記帳的過程,團隊仍然建議「越詳細越好」,記的越詳細,除了可以對資金及資產的狀況一目了然外,在記帳過程中培養出的資金控管能力,將使得投資過程中的資金控管,更得心應手。因為當月初就知道自己僅剩下3,000元可以花費在餐費上時,就不會輕易的去吃一餐299或是599的吃到飽餐廳或者一碗160元的拉麵了。

在記帳簿的設計上,個人是用EXCEL軟體來做,理財帳方面,以「收支表」、「明細」、「資產負債」表為主軸,將整體家庭收入、支出及資產狀況記錄下來。

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

在投資的過程中,記帳對於掌握一檔標的進出過程帶來的成本降低與資金狀況,對個人來說,是不可或缺的過程。

例如以本金50萬,在52.5元買進世禾(35519張,就會在自己的投資帳冊中,計入以下資訊。

20141212買進世禾

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(3) 人氣()

之前團隊分享了有關存股複利與定存複利的不同,很多投資朋友問道:「怎麼可以把現金股息再投入視為投入成本?」如同「定存複利就是因為不把利息視為成本,才為複利。」

其實,對團隊來說,要怎麼計算,端視當事人想把現金股息視為怎樣的類別,其計算的市值成長率也許有差別,但市值是不變的;也就是說即使因為現金股息認列方式不同產生市值成長率的不同,但複利效果不會因此消失。

在現金股息的認列上,團隊只有以下2種方式:

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

投資人在進入股票市場時,最具吸引力的話題就是「複利的威力」(見下表)。

20141028複利

以該表為例,長期持有一檔標的,股息持續投入(同樣16/股買進),在其「價格」及「配息政策」不變下,23年後,其資產翻倍;且現金殖利率逐年成長。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(5) 人氣()

 

每個人對於長期投資的定義並不相同,對於個人來說,長期投資指的是在市場存活的時間;而非持有一家企業時間的長短!因此,交易頻率並不是判斷投資、投機的指標。反倒是將身家單押注一家企業,單純認定其一定可以如當下的營運、獲利般,永續經營者,容易不小心斷送了長期投資的能力。

 

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(4) 人氣()

 

「複利」是投資人對於長期投資所標榜的效益,但要達到這樣的目的,除了「持有期間不得為零」外;更需要有對投資標的有詳盡了解與未來展望的期待。

 

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()

在投資市場中,投資朋友都想要買到市價低於企業價值的股票,而且低的幅度越大越好,因這代表了未來市價回歸到企業價值的幅度越大,也就是漲幅越大。

但要如何去評價一家企業的真實價值?

 

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(8) 人氣()

無論理財、還是投資,資金控管都是個非常重要的功課,而且非做不可。因為在投資的過程中,沒有一個嚴謹的資金控管,就會在人生中加入一個新的歷程-破產!若是連理財的資金控管都沒有做,那可想而知,人生將不是從零開始,而是「從負債」開始。

在團隊整個理財投資的概念中,資金控管並非一般所認知「現金股票比」的方式,也就是大家常會聽到的「大盤在9,000點以上,現金7成、股票3成;5,000點以下,現金2成、股票8成」。因為就投資資金來說,無論大盤的位置在哪,團隊都是100%持股。

【理財控管】

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

在投資市場越久,就會發現,散戶投資人最擔心害怕的不是怎麼挑選標的,而是害怕賺錢!

照理說,投資賺錢天經地義,為何會怕呢?因為不是擔心(1)股價會再漲更多,就是擔心(2)失去股息,不然就是擔心更無聊的(3)賺價差就會被列為投機者。因此就會發生投資500萬在企業A,價差收益為250萬(50%),股息收益為44萬(8.8%),卻陷入了該賣出還是等待領息的迷思中。

 

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(7) 人氣()

每個人對於財富的定義都不同,但不變的是,經濟上的支撐越弱,追求屬於自己夢想人生的阻力就越大。但往往在追求「變有錢」的過程中,大多數的人並不了解怎樣算是有錢?若無法先給自己一個「有錢的定義」,那無論處在「富爸爸窮爸爸」一書中所提職業象限中的哪個象限,沒有目標的努力,永遠都不會達到目標,還會迷失了方向。

 

「有錢不在於金錢規模的大小,而是無論在做甚麼,都會有持續性的收入可供全家人使用無虞。」

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()

減資,是投資人在投資行為中,普遍會遇到的事情,減資分為現金減資、虧損減資、分割減資、庫藏股減資4種。但最常被討論的要算是「現金減資」及「虧損減資」2種,很多坊間書籍或是財經雜誌在談論減資時,也都是從這2種下手來探討對投資人有影響。

減資為資本額的減少,資本額的變動會連帶影響財務報表中,與資本額相關的數字連帶變動(例如淨值、EPS、股東權益等),使得以這些指標做評價時,便需要做些調整,因此若投資人欲投資的標的是以這幾項為評價指標時,建議先暫時避開,釐清狀況後再決定加碼或是買回。

熟悉團隊運作的投資人,應該會發現,其實團隊對於公司減資這件事情,不論是現金減資或是減資彌補虧損,通常都建議觀望。主要的原因就是,減資對投資人的持股成本及權益事實上不見得划算!

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()

在進行投資的過程中,常會遇到很多的疑問,該「集中持股」還是「分散持股」便是其中之一。翻看理財投資書籍,或是向人請益時,總是各有支持者。建議集中持股者,理由通常是「集中資金的獲利豐」;同意分散持股者,原因不外乎就是「分散風險」。筆者在初建構被動式收益系統時也是為此所困,但隨著投資時間及經驗的累積,發現這兩種概念應是並存,而非衝突,但並存的主要原因本文的結論就看的到了。

在初期踏入存股的計畫時,投資人一定要先建構觀察的「口袋名單」,這個非常的重要,因為口袋名單將會決定最後被動式收益系統的收益狀況,至於是否需要全部擁有或是買進的順序,就看該標的的表現了(這有點像表現好的員工優先錄取)。觀察名單可以廣泛,例如筆者建立的口袋名單個股就有約100檔標的,看到100檔我想大部分投資人大概就頭暈了,但這100檔可都是市場上的績優生,而所謂的績優生並非指股價會漲的標的,而是從平均每年獲利穩定、配息穩定、產品為人類活動必須品及財務運作穩健等主要指標去篩選出的標的,至於價格會不會上漲,那跟買進的成本有關。

而每月筆者會從這100檔中追蹤及檢視其營運狀況,在從中挑選出30檔作詳細追蹤,最後實際操作的標的僅有1~2檔或是1個族群(這才是集中操作的目的-避免眼花撩亂)。而當該標的變貴時,便會將本金拿回,投入下1個標的或是族群。這樣的操作,既達到「集中」好操作的目的,時間久了也達到「分散」的穩定收益效果。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()

團隊自2010年創立以來,評估過幾檔的標的(以臺股上市櫃總數來說,真的只是幾檔),在最後面幾乎都會寫上建議買進的價格,若是細心的投資朋友應該就會發現,每一檔的價格的計算方式都不一樣,似乎沒有一個一定的計算公式,也造就了一些投資朋友會私下問差異性,因為一直重複講述著同樣的話是很累人的,這邊便針對團隊合理買進價格評估方式做一次性說明。

首先,看似沒有一定合理買進價格計算公式的部分,其實還是有的,團隊在評估上多使用「預估本益比」、「歷史股價區間」、「殖利率法」、「資本回收率法」及晴尹曾分享的「價值低估計算法」(其實看尾段大概就會知道該篇研究報告是誰寫的了)。但一定會用哪一個嗎?不會!有時混著用、有時單一用,為何呢?因為對團隊來說每一檔個股都代表了一個人(法人),即使同戶(產業),個性(股性、經營方式)都大不相同,也許會有類似的,但不會有一樣的,那如何去套進同個公式來預估買價呢!只能儘量去讓合理買進價貼近該投資標的的價值,此舉只是單純求拉高收益率及降低本金套牢的時間。

舉例來說,若某些個股的殖利率都在8%以上,當這檔個股的殖利率達10%甚至以上時,應該是最好的買點,但當殖利率剩下8%時,似乎就不是個好的買點(當然還是有人能接受啦);又或者某些個股的股價永遠就在一個區間活動,例如58~80元好了,即使股價80元,殖利率10%,似乎也不是個很好單筆敲進的位置(同樣的也是有人可以接受)。也就因為每檔個股的股性不同,因此就必需針對個別的標的情況,綜整出一個合理的買進價位,供投資人參考。所以未來若有看到某檔個股的尾段寫「殖利率7%為買進價格」,而另一檔寫「殖利率5%為買進價格」時,也別太意外了。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()

在成熟市場各國央行相繼祭出貨幣寬鬆政策,造成全球浮資過多,在評估市場的成長性及收益性下,多往新興市場或原物料市場流動,也使得新興市場承受通貨膨脹之苦,若在景氣得以支撐的環境下,適度的通膨上可以承受。可惜的是,全球景氣不若以往的大幅度成長,新興國家也以降息政策來避免通膨的過度發展。在資金氾濫、存款席不高的情勢下,擁有固定收益的債券似乎變成了當下投資人的最愛,其中,尤以具備高配息的新興市場債、高收益債更獲投資人青睞。

筆者在建置投資系統、獲取每月甚至每年固定收益時,會以高殖利率、高配息的標的為首要核心配的選項,原因無他,主要是這類的標的每年都會有相對應的題材供市場炒作;即使當年度的市場狀況不佳,光是收取的孳息,也可以使得本金回收的速度加快。

因此,以本金回收速度再滾動的概念,便發展出下圖債券基金投資的基本架構:

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(4) 人氣()

週一臺股收盤以7091.67點作收,殺破7100點,成交量從上週五的下殺取量(成交量900.42億元)萎縮到709億元,身為投資人的你,恐慌了嗎?

股票市場有趣的地方即是,出人意料的大漲或大跌,如同連2交易日的下殺後,卻在週2大漲,終場上漲90.92點,唯一扼腕的應該是週五急殺出、或是週一已經心灰意冷撤離市場的投資人吧,即使到今日,大盤開高38點,2天反彈50%,似乎看起來還真有這麼一點太早殺出的遺憾。

未來股市的走勢會怎麼走?相信這是很多投資人會關注的事情,而市場上也不乏很多自認可以「預測未來」的大師,但身為一個長期投資者,即使猜對了明天的走勢,能有多大的收穫呢?

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

儲蓄一詞對筆者來說是不陌生的,因為在家庭教育中,父母總會買個小豬撲滿當成禮物,要筆者將它存滿,但那隻小豬卻常有意無意的破肚(真是殘忍啊!)。筆者開始記帳是在買了一張同時擁有「投資」及「保險」的投資型保單後,在擁有此保單的前6年將先產生45%的投資損失,且存入的金額為當時月收入的1/4,加上每月要存1/2收入的壓力下,不得不有耐心的記帳。

開始儲蓄時,大部分人都會從記帳著手,即使記帳方式很多類型,但大致可分為兩種,一種是很謹慎的記下每筆開銷的「流水帳」方式;另一種是先將「每月要存的金額」扣除後,其餘就當花費的方式。這個沒什麼好與不好,只要能達到目標即可,既然沒有好壞之分,為何要在這裡寫一篇有關記帳的文章呢,當然是要讓讀者們知道,如果自己不是對「價格很敏感」的人,帳記的越仔細,找到的拿鐵因子越多,財富可以累積的更快速!

筆者有兩本帳冊,不是內帳及外帳,而是「收支帳冊」及「投資帳冊」,收支帳冊這裡也就不多提了,請各位可以參閱團隊晴尹分享的「學習理財投資最重要的事」。而投資帳冊部分,筆者認為還挺重要的,因為這是讓投資型保單可以在屆滿7年之日,原只能忍痛存下51.6萬(無投資損失情況下),現在帳面卻擁有約96萬的秘訣。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

當人類發明了貨幣代替實物交易後,「錢」就離不開你我的生活,每天為了它而忙碌、也為它傷神。很多人為了證明自己「值這個價格」,視工資不到這個價格為低就;但很有趣的,從沒人認為自己不值現在這個價格,而去跟老闆討論降薪。這邊不是要激起資方與勞方的爭執,而是有時會感嘆,原來國內的勞資雙方是這麼的彼此不信任,不信任資方會因勞方展現的價值而將工資調整至對應的價格;同時資方也不信任勞方有能展現這個價格的價值。(好繞舌喔~)

*****這是前往一家工廠的路途中,與坐在隔壁唉聲歎氣的助理閒聊的結論,看看就好,別太沉溺可憐勞工或可恨資方的糾結心理。*****

在踏入職場到離開職場的過程,每次進入新公司時,都會在腦海中浮現「這個工作我能學到什麼?」的問題,從而在每次的工作機會裡尋找需要的拼圖,慢慢的在將學得的東西拼湊起來,尋找出可以互相配合、交叉應用且可以永久使用的「技能」。舉例來說在學校生活裡找到了財務分析及應用資訊設備控管財務的拼圖,在業務職場得到了與人溝通時應多看、多聽、多學,從而學習到了保險、財務金融的相關知識,最後建構了現在的理財投資藍圖。至於這個藍圖能做什麼呢?再慢慢與各位分享。

文章標籤

恩汎理財投資團隊 發表在 痞客邦 留言(2) 人氣()